您现在的位置: 主页 > 关于我们 >  正文
债基难发权益缩水“落后”多年的国联安基金如何奋起直追?
发布日期:2021-10-13 14:13   来源:未知   阅读:

  周一(8月2日),国联安核心优势基金正式发行。该基金为偏股混合型,系国联安基金“核心”系列基金之一,拟任基金经理刘斌。

  但在不到一周前的7月28日,国联安基金公告称,旗下国联安增祥纯债基金合同不能生效,成为年内第16只发行失败的基金。

  近年来,相较于几乎同期成立的其他公募基金,国联安基金规模早已落后,净利润更是一度大幅下滑,背后原因是其权益产品业绩表现欠佳,规模缩水,同时由于股东等变化,公司管理层变动频繁,并不稳定。

  国联安增祥纯债基金去年10月就已获批,今年4月27日开始首发,募集截止日期为7月26日。到期届满,未能满足基金合同约定的备案条件,基金合同不能生效。

  根据相关规定,新基金获批之后半年内要开始发行。从上述几个时间点来看,该基金基本上是压着最后期限推进发行,而且用足了法规规定的新基金三个月的最长募集期。从同期数据看,纯债基金发行并不算冷。截至7月28日,今年以来已成立114只纯债基金,合计募集金额达到2702.02亿元,平均募集规模超过20亿元,其中不乏百亿级新基金。

  国联安增祥纯债基金拟任基金经理为薛琳,天天基金网显示,薛琳2010年6月加盟国联安基金,截至8月2日,目前在管基金有10只(合并份额),旗下多为债券型或混合型偏债产品,现任基金资产总规模共115.79亿元,旗下在管基金最高回报109.06%。其任职回报最高的纯债券基金为国联安中债信用债指数增强A,任职时间近3年,任职回报18.2%,低于同类平均38.25%,同类排名258299。

  此外,Wind数据显示,薛琳在管的基金中有3只规模不足5000万元的迷你基金,分别是国联安增顺纯债(A/C)、国联安安心成长混合、国联安信心债券。

  国联安基金旗下另一位基金经理黄欣也存在一人管理超10只基金的情况。据天天基金网,黄欣目前在管基金12只(合并份额),旗下产品多为指数型基金,现任基金资产总规模198.35亿元。

  截至6月30日,国联安基金管理规模646.8亿元,其中股票型和混合型基金规模分别为167.05亿元和136亿元,合计占比近47%。截至去年底,其股票型和混合型基金规模为163.01亿元和156.93亿元。这意味着股票型基金微增4亿元外,但混合型基金规模下降超过20亿元。此外,截至6月30日,债券型基金规模262.82亿元,较去年底增加7亿元左右。

  国联安权益产品主要明星经理是魏东和潘明,天天基金网显示,魏东现任国联安基金常务副总经理,累计任职时间近17年,目前在管基金2只,现任基金资产总规模22.43亿元,其管理近12年的国联安精选近3月回报7.93%,同类排名7032008。潘明累计任职时间超过7年,目前在管基金4只,现任基金资产总规模43.64亿元,其管理的国联安科技动力国联安优选行业近3月回报都超过了30%。

  去年12月,21资本研究院统计了10年(2010年12月1日至2020年12月1日)还在亏损的基金有13只。其中国联安基金有2只指数型产品成立十年亏损仍超过两成,居亏损第二和第三名:国联安上证商品ETF(-22.98%)、国联安上证商品ETF联接(-22.52%)。

  国联安上证商品ETF成立于2010年11月26日,国联安上证商品ETF联接于同年12月1日成立。截至今年6月底,两只基金的规模分别为1.84亿元和1.13亿元,相比成立之初缩水都超过八成。

  国联安基金成立于2003年4月,是中国首家获准筹建的中外合资基金管理公司。最初由国泰君安证券(67%)与德国安联集团(33%)共同发起设立。2008年,安联集团受让国泰君安16%的股权。公司股权变更为国泰君安持股51%,安联集团持股49%。

  2017年1月,国泰君安宣布挂牌转让国联安基金51%的股权,同年4月,中国太保601601股吧)发布公告称,其控股子公司太平洋601099股吧)资管将以10.45亿元受让对应股权。2018年上半年,股权过户正式完成,太保资管成为国联安基金第一大股东,国泰君安从此消失于国联安基金的股东行列。由于安联集团亦为保险背景,国联安基金成为国内首家“双保险”股东结构的公募基金公司。

  国泰君安的不断减持和股权出清或是由于国联安基金多年来发展缓慢的现状。关公大刀砍一肖天天基金网数据显示,成立后多年,其公募管理规模多数时间都在100亿元上下浮动,直到2013年底才勉强突破200亿元。2015年牛市下当年6月底公募管理规模达到了626.57亿元,但年底又跌至439.74亿元。在2017年和2018年股权变更期间,公募管理规模最低跌至139.02亿元。最新二季报显示,其公募管理规模588.91亿元。

  与其几乎同期成立的广发基金、兴证全球基金、景顺长城基金,最新二季报显示公募管理规模已分别达10256.52亿元、5275.4亿元、4724.62亿元。

  Wind数据显示,2015年国联安基金净利润突破2亿元达2.4亿元,此前一直没有超过亿元,但这亦是国联安基金的收入顶点,2016年-2020年,公司净利润分别为1.34亿元、3800万元、3400万元、2100万元、6900万元。2019年净利润较5年前暴跌九成。除了总规模下滑外,权益产品不断萎缩亦是造成其收入下滑的一个原因。

  另一方面,股东变更直接带来管理层的调整。2018年4月25日,原董事长及法定代表人庹启斌因股东安排离任,时任太保资产的党委书记、董事长、总经理于业明接任,同期,原督察长刘轶、原副总经理满黎等先后离任。

  此前的2017年9月,公司总经理已由孟朝霞接替谭晓雨,谭晓雨与国泰君安关系密切,曾任国泰君安财富管理部联席总经理、咨询部总经理等职位。孟朝霞曾任新华人寿保险企业年金管理中心总经理、泰康养老保险副总经理、富国基金(博客微博)副总经理、融通基金总经理。在富国基金和融通基金期间,孟朝霞有不俗表现。

  去年4月,孟朝霞离任,同年10月,王琤出任国联安基金总经理。王琤曾任太平洋资管总经理助理、首席风险管理执行官、合规负责人等职。今年2月,因到龄退休,李柯卸任副总经理(财务总监兼首席运营官)、首席信息官,7 月23 日,国联安基金任命叶培智为副总经理(财务总监兼首席运营官)。叶培智曾在香港毕马威会计师事务所、香港安联保险、中德安联人寿、太保安联健康保险等公司任职。

  基金经理层面最新的调整是,国联安基金7月1日公告称,高兰君离任国联安鑫安灵活配置混合、国联安行业领先等三只基金。3只基金业绩尚佳,但2020年四季度末至2021年一季度末,3只基金的规模均在下降。

  布局中报!“硬科技”或是重点,市场预计以“结构性”行情为主(附8月金股)